Come Ricerca Azioni - Analisi Fondamentale Passo-passo

Highlights:

1. Processo di ricerca degli investimenti: Scopri come eseguire la ricerca approfondita di un'azione e valutarne il potenziale.
2. Screening delle idee: Utilizzare un filtro per individuare le aziende che soddisfano determinati criteri e ridurre l'elenco delle potenziali azioni da studiare.
3. Comprensione del business: Approfondire la conoscenza del settore operativo dell'azienda, compresi clienti, fornitori, concorrenti e gestione.
4. Analisi finanziaria: Esaminare le dichiarazioni finanziarie dell'azienda per valutare la sua posizione finanziaria, la crescita e la redditività.
5. Valutazione del prezzo delle azioni: Utilizzare metodi di valutazione come la valutazione relativa e la valutazione assoluta per determinare se l'azione è conveniente.
6. Revisione e finalizzazione delle note: Riassumere le informazioni raccolte durante il processo di ricerca per futuri riferimenti.

📋 Indice dei contenuti:

1. Introduzione
2. Screening delle idee
   • Filtraggio delle azioni
   • Riepilogo delle informazioni finanziarie
3. Comprendere il business
   • Segmenti aziendali e fonti di guadagno
   • Posizionamento geografico e relazioni con i clienti
   • Competizione e indicatori chiave di prestazione
4. Analisi finanziaria
   • Analisi delle dichiarazioni finanziarie
   • Calcolo dei tassi di crescita
   • Analisi dei margini e dei rapporti finanziari
   • Analisi comparativa con aziende simili
   • Valutazione dell'affidabilità dei dati finanziari
5. Valutazione del prezzo delle azioni
   • Valutazione relativa
   • Valutazione assoluta
   • Considerazioni sugli eventi attuali
6. Revisione e finalizzazione delle note
   • Creazione di un report di ricerca
   • Monitoraggio del portafoglio

📋 Introduzione

Benvenuti nel processo di ricerca degli investimenti! In questo articolo, vi condurrò attraverso i passaggi chiave per condurre una ricerca approfondita su un'azione prima di prendere una decisione di investimento. Seguendo questi passaggi, sarete in grado di valutare il potenziale di un'azione in modo completo e informare le vostre decisioni di investimento.

📋 1. Screening delle idee

Prima di iniziare la ricerca su una specifica azienda, è importante individuare le opportunità di investimento interessanti attraverso uno screening delle idee. Questo processo consente di filtrare l'universo delle azioni e di ridurre l'elenco a un numero più gestibile di potenziali candidati.

Filtraggio delle azioni

Utilizzando uno strumento di screening, è possibile filtrare le azioni in base a criteri specifici. Alcuni dei fattori da considerare possono includere la crescita delle entrate, la redditività e il livello di indebitamento dell'azienda. Selezionate i criteri che ritenete importanti e ottenete un elenco di aziende che li soddisfano.

Riepilogo delle informazioni finanziarie

Una volta ottenuto l'elenco delle potenziali azioni, è utile disporre di un riepilogo delle informazioni finanziarie chiave per ogni azienda. Questo include il rendimento finanziario passato, le stime future del consenso degli analisti, i livelli di indebitamento e altre metriche rilevanti. Questo riepilogo vi fornirà una panoramica rapida della salute finanziaria dell'azienda e vi aiuterà a decidere se è val la pena esaminarla più approfonditamente.

📋 2. Comprendere il business

La comprensione del business di un'azienda è fondamentale per valutarne il potenziale di investimento. In questa fase, esamineremo i dettagli operativi dell'azienda, compresi i suoi segmenti, le fonti di guadagno, la posizione geografica, i clienti, i fornitori, la regolamentazione e la gestione.

Segmenti aziendali e fonti di guadagno

Analizzate i diversi segmenti operativi dell'azienda e comprendete come ciascuno di essi contribuisce al suo guadagno complessivo. Identificate le fonti di guadagno principali e valutate se sono contrattuali, ricorrenti o stagionali. Questa analisi vi aiuterà a comprendere la stabilità e la diversificazione delle entrate dell'azienda.

Posizionamento geografico e relazioni con i clienti

Esplorate la presenza geografica dell'azienda e comprendete in quali paesi opera. Prendete in considerazione i fattori geopolitici, le condizioni economiche e il clima normativo dei paesi in cui l'azienda è attiva. Inoltre, valutate le relazioni con i clienti e i fornitori dell'azienda per capire come ciò influenzerà le sue prospettive future.

Competizione e indicatori chiave di prestazione

Analizzate la concorrenza nel settore in cui opera l'azienda. Identificate i principali concorrenti e valutate la loro forza nel mercato. Considerate anche gli indicatori chiave di prestazione (KPI) specifici del settore e confrontate le prestazioni dell'azienda rispetto ai suoi competitor. Questa analisi vi aiuterà a comprendere la posizione competitiva dell'azienda e a valutarne il potenziale di crescita.

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