トレード債権ファイナンスの概要
Table of Contents
- トレード債権とは？
- トレード債権と非トレード債権の違い
- トレード債権の財務化とは？
- ファクタリングとは？
- ファクタリングの利点とデメリット
- 早期支払いプログラムとは？
- ダイナミックディスカウンティングとは？
- サプライチェーンの要件と早期支払いディスカウンティング
- 早期支払いディスカウンティングの利点とメリット
- まとめ
トレード債権とは？
トレード債権は、商業取引に起因するアカウントレセイバブルです。トレード債権と非トレード債権の間には、明確な区別が必要です。トレード債権は、納品された商品やサービスに対する支払いの約束であり、非トレード債権は、トレード以外の事柄に起因するお金の約束です。これには税金の払い戻しや保険金支払いなどが含まれます。トレード債権は、1年以内に支払われる見込みのある場合、貸借対照表の流動資産部門に配置されます。これは、販売されたが未払いの商品やサービスに対するアカウントレセイバブルを表します。
トレード債権と非トレード債権の違い
トレード債権と非トレード債権の違いは重要です。トレード債権は商業取引に起因するものであり、納品済みの商品やサービスの支払いを表します。一方、非トレード債権は、トレード以外の事由により生じるお金の約束であり、税金の払い戻しや保険金支払いなどを含む場合があります。
トレード債権の財務化とは？
トレード債権の財務化（トレードレセイバブルファイナンス）は、企業がトレード債権を利用して資金を調達する方法です。基本的に、未払いの請求書がある企業は、それらの請求書を現金化するためにファクタリング会社に依頼することがあります。ファクタリング会社は、割引された額で未払いの請求書を買い取り、即座の現金支払いを行います。買い取られる請求書の額面価格の75％から90％程度が一般的です。例えば、90日後に支払われる予定の5000ポンドの未払い請求書を、4850ポンドでファクタリング会社に売却することで、即時の支払いを受けることができます。
トレード債権の財務化は、企業が現在の受注を満たし、債務を返済するために現金が必要な場合に有益な選択肢となります。ファクタリング会社に売却することで現金化が実現し、銀行からの資金調達（担保を必要とするかもしれない）が不要になります。また、商品やサービスの支払いを待つことで、賃金や原材料のコストなどの経費に充てることができ、機械や研究開発（R&D）などへの投資にも活用できます。さらに、支払いが遅れることによる資金繰りのストレッチを防ぐことができます。
ファクタリングとは？
ファクタリングは、企業が未払いのトレード債権をファクタリング会社に売却することで、即座の現金支払いを受ける方法です。ファクタリング会社は、割引された額で請求書を買い取り、代わりに現金を提供します。この方法は、企業が資金を必要とする際に便利であり、借入金を返済するための資金調達手段として利用されます。
ファクタリングの利点:
- 現金フローの改善：未払いの請求書を現金化することで、企業の現金フローを改善できます。
- 即時の資金調達：ファクタリング会社から即座に現金を受け取ることができます。
- 債務リスクの軽減：ファクタリング会社に請求書を売却することで、請求書の支払いリスクをファクタリング会社が負担します。
ファクタリングのデメリット:
- 利益の一部を割引される：ファクタリング会社は、未払いの請求書を割引された金額で買い取るため、利益の一部を失う可能性があります。
早期支払いプログラムとは？
早期支払いプログラムは、トレード債権の早期支払いを促進する方法の一つです。請求書に指定された期日よりも前に支払いが行われる場合、買い手（バイヤー）は割引を受けることができます。早期支払いプログラムはキャッシュディスカウントや早期支払いディスカウンティングとも呼ばれます。
ダイナミックディスカウンティングとは？
ダイナミックディスカウンティングは、買い手（バイヤー）が供給業者（サプライヤー）に対して請求書の早期支払いを選択するシステムです。請求書額面金額の割引を受ける代わりに、早期支払いを行うかどうかはサプライヤーが決定します。割引率は、支払いがどれくらい早く行われるかによって計算され、支払いが5日後に行われる場合よりも14日後に行われる場合の方が割引率が低くなります。つまり、支払いが早ければ早いほど請求書額面金額は小さくなります。
サプライチェーンの要件と早期支払いディスカウンティング
ダイナミックディスカウンティングを含む早期支払いディスカウンティングは、サプライチェーンにおける要件や需要に対応するための柔軟な財務解決策として利用されます。早期支払いによる割引を受けることで、キャッシュフローやサプライチェーンの要求に対応することができます。
早期支払いディスカウンティングの利点とメリット:
- キャッシュフローの改善: 早期支払いによる割引を利用することで、企業のキャッシュフローを改善できます。
- 材料やサービスのコスト削減: 早期支払いによる割引を受けることで、材料やサービスのコストを削減できます。
まとめ
トレード債権は未払いの請求書であり、商品やサービスが提供され、請求書がバイヤーに送られた状態を表します。トレード債権を財務化することで、企業は未払いの請求書を現金化することができます。また、バイヤーまたはサプライヤーが早期支払いプログラムを提供することで、トレード債権の早期支払いを促進することも可能です。これらの方法は、キャッシュフローの管理やサプライチェーンの要件に対応するために有用な財務手段です。
FAQ
Q: トレード債権とは何ですか？
A: トレード債権は、商業取引に起因する未払いの請求書であり、納品された商品やサービスの支払いを表します。
Q: トレード債権の財務化とは何ですか？
A: トレード債権の財務化は、未払いの請求書を現金化する方法であり、企業がキャッシュフローを改善するために利用されます。
Q: ファクタリングとは何ですか？
A: ファクタリングは、企業が未払いのトレード債権をファクタリング会社に売却し、即座の現金支払いを受ける方法です。
Q: 早期支払いプログラムとは何ですか？
A: 早期支払いプログラムは、請求書の早期支払いを促進するための方法であり、キャッシュディスカウントや早期支払いディスカウンティングとも呼ばれます。
Q: 早期支払いディスカウンティングの利点は何ですか？
A: 早期支払いディスカウンティングには、キャッシュフローの改善やコスト削減の利点があります。
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