Guia completo sobre o arrendamento Triple Net

Tabela de Conteúdos:

1. Introdução
2. O que significa Triple Net?
3. Tipos de arrendamento net
   • Arrendamento Net Absoluto
   • Arrendamento Net Simples e Duplo
   • Arrendamento Triple Net
4. Responsabilidades do senhorio e do inquilino
   • Responsabilidades do senhorio
   • Responsabilidades do inquilino
5. Vantagens do arrendamento Triple Net
6. Como calcular as despesas Triple Net
7. Investir em propriedades Triple Net
8. Benefícios fiscais do arrendamento Triple Net
9. Encontrar a próxima oportunidade de investimento
10. Conclusão

O que significa Triple Net: Guia completo sobre arrendamentos comerciais

🏢 Se você está procurando arrendar ou investir em imóveis comerciais, provavelmente já se deparou com o termo triple net (ou triplo líquido). Mas o que isso realmente significa? O setor imobiliário comercial está repleto de jargões próprios, o que pode dificultar o acompanhamento quando se é novo no jogo. Por isso, preparamos este guia completo sobre tudo o que você precisa saber sobre o triple net.

Introdução

Ao investir ou arrendar uma propriedade comercial, é importante compreender as obrigações e responsabilidades financeiras envolvidas. O triple net é um tipo de estrutura de arrendamento em que o inquilino concorda em pagar as despesas adicionais relacionadas à operação da propriedade, o que pode incluir a manutenção de áreas comuns, impostos sobre a propriedade e seguro do edifício. Essas despesas adicionais, conhecidas como despesas líquidas, são geralmente pagas mensalmente, juntamente com o aluguel base.

Tipos de arrendamento net

Existem vários tipos de arrendamentos líquidos, cada um com diferentes graus de responsabilidade atribuídos ao inquilino em relação às despesas da propriedade. Os tipos mais comuns são:

1. Arrendamento Net Absoluto

O arrendamento net absoluto é considerado um dos investimentos mais passivos no setor imobiliário comercial. Nesse tipo de arrendamento, o inquilino é totalmente responsável não apenas pela manutenção das áreas comuns, impostos sobre a propriedade e seguro do edifício, mas também pela manutenção dos aspectos estruturais da propriedade. Esse tipo de investimento é benéfico tanto para o inquilino, que pode manter a propriedade de acordo com os padrões da sua marca, quanto para o senhorio, que recebe um aluguel estável.

2. Arrendamento Net Simples e Duplo

Os arrendamentos net simples e duplo não são tão comuns quanto o arrendamento triple net ou absoluto, mas ainda podem ser encontrados em projetos de construção mais novos ou em propriedades industriais com poucas áreas comuns para manutenção. Neles, o inquilino é responsável por pagar os impostos sobre a propriedade e/ou o seguro do edifício, enquanto o senhorio cuida da manutenção das áreas comuns.

3. Arrendamento Triple Net

O arrendamento triple net é o mais comum de todos os arrendamentos net. Ele pode ser encontrado em centros comerciais, edifícios ocupados por um único inquilino e muitas outras propriedades comerciais. Nesse tipo de arrendamento, o inquilino é responsável tanto pelo pagamento das despesas de manutenção das áreas comuns, impostos sobre a propriedade e seguro do edifício, quanto por outras despesas diretamente relacionadas à sua utilização do imóvel. No entanto, o inquilino normalmente não é responsável pela manutenção da estrutura do imóvel.

Responsabilidades do senhorio e do inquilino

As responsabilidades de um inquilino e de um senhorio em um arrendamento triple net podem variar dependendo da estrutura específica do arrendamento. Aqui está uma visão geral das responsabilidades de cada parte:

Responsabilidades do senhorio

As estruturas de arrendamento triple net geralmente são favoráveis aos senhorios, uma vez que estes não são responsáveis por arcar com as despesas de propriedade ou operação. No entanto, eles geralmente são responsáveis pelo pagamento de uma hipoteca e pela manutenção dos aspectos estruturais do imóvel, como fundação, paredes estruturais e telhado. Além disso, o senhorio (ou seu representante, como uma empresa de administração de propriedades) é responsável por supervisionar a manutenção das áreas comuns da propriedade.

Responsabilidades do inquilino

No arrendamento triple net, os inquilinos arcam com a maior parte das despesas relacionadas à propriedade. Felizmente, a menos que o arrendamento seja net absoluto, o inquilino é responsável apenas pelo pagamento dessas despesas, não pela realização efetiva da manutenção da propriedade. Os inquilinos também não precisam se preocupar com o pagamento de impostos sobre a propriedade ou com a obtenção de uma apólice de seguro para o imóvel.

Vantagens do arrendamento Triple Net

Existem várias vantagens em optar por um arrendamento triple net:

1. O inquilino assume a maior parte das despesas relacionadas à propriedade, proporcionando ao senhorio um fluxo de caixa mais previsível.
2. O inquilino tem mais controle sobre a manutenção e a imagem da propriedade, o que pode ser benéfico para manter a integridade da sua marca.
3. Os arrendamentos triple net são considerados investimentos seguros e estáveis, semelhantes a títulos.
4. Esses arrendamentos oferecem benefícios fiscais significativos para os investidores.

Como calcular as despesas Triple Net

Tanto senhorios quanto inquilinos devem entender como as despesas triple net são calculadas. Essas despesas são consideradas aluguel adicional e não devem ser uma fonte de lucro para o senhorio. Os arrendamentos triple net são calculados somando-se as despesas estimadas com a manutenção das áreas comuns, os impostos anuais sobre a propriedade e o seguro do edifício. Esse valor é então dividido pela área total do imóvel e repassado aos inquilinos com base em um valor por metro quadrado.

É importante ressaltar que esse valor é uma estimativa, uma vez que as despesas de manutenção das áreas comuns podem variar de ano para ano. Os senhorios geralmente fornecem aos inquilinos uma estimativa com base no valor do ano anterior, que costuma ser próximo o suficiente. No final de cada ano, inquilinos e senhorios podem revisar essas despesas e ajustar os pagamentos, se necessário.

Investir em propriedades Triple Net

As propriedades triple net são uma escolha popular para investidores em todo o país. Além de terem despesas mais baixas em comparação com outras estruturas de arrendamento, elas também têm menos responsabilidade em relação às operações do dia a dia. Os investidores costumam combinar mercados em que não residem, devido à forma como esses arrendamentos são estruturados.

Investir em arrendamentos triple net é essencialmente investir em títulos protegidos contra a inflação, geralmente garantidos por um inquilino com bom crédito. A análise de crédito do inquilino tem uma correlação direta com o valor do investimento, devido ao risco que ele pode apresentar no pagamento ou não do aluguel. Os senhorios recebem pagamentos mensais de aluguel, enquanto o imóvel se valoriza, oferecendo proteção contra a inflação, geralmente por meio de reajustes pré-negociados no aluguel.

Esse tipo de investimento também oferece uma série de benefícios fiscais. Embora os arrendamentos triple net possam funcionar como títulos, eles ainda são considerados investimentos imobiliários comerciais e, portanto, podem ser depreciados da mesma forma que qualquer outra propriedade produtora de renda. Os investidores devem reembolsar qualquer depreciação quando vendem o ativo, mas podem adiar o pagamento de impostos sobre ganhos de capital ao utilizar uma permuta 1031 e reinvestir em outra propriedade. Além disso, é possível deduzir os pagamentos de juros de um empréstimo para a aquisição de um imóvel arrendado triple net.

Encontrar a próxima oportunidade de investimento

Encontrar a próxima oportunidade de investimento pode ser a parte mais difícil e frustrante do processo. Para saber mais sobre como encontrar negócios fora do mercado convencional, confira este vídeo (inserir link do vídeo).

Conclusão:

O arrendamento triple net pode ser uma opção interessante tanto para senhorios quanto para inquilinos. Ao entender as diferentes responsabilidades e calculando corretamente as despesas triple net, é possível aproveitar as vantagens desse tipo de arrendamento. Ao investir em propriedades triple net, os investidores podem obter um fluxo de caixa estável, benefícios fiscais e uma maneira segura de diversificar suas carteiras de investimento.