改变金融业的两大不可阻挡的力量

📚目录

1. 介绍
2. 金融业的演变
3. 区块链技术与加密货币
4. 去中心化金融的优点与机会
5. 政府监管的重要性
6. 金融科技的影响与机遇
7. 传统银行与新型金融商业模式的竞争
8. 全球金融业的趋势与前景
9. OCC的使命与目标
10. OCC支持新技术与创新的一贯立场
11. 问题与回答
12. 结论

📝文章

1️⃣ 介绍

大家好！很荣幸能参加今年的Money 2020 Money Fest活动，感谢Sanjib Khalida为我提供这个机会。作为美国货币管理部门的负责人，我领导着一支由3500名专业人士组成的团队，负责监管美国的银行体系。我们是全国银行和储蓄机构的主要监管机构，管理着美国70%的银行业务活动。这些银行规模不一，有些专注于本地社区的需求，而有些则是全球规模最大、最复杂的金融公司。这些银行共计拥有13万亿美元的资产，约有52万亿美元的受信托和托管资金。绝大多数美国家庭和企业与我们所管辖的银行有着一种或多种关系。现在，我希望与大家谈谈正在改变金融业的两大不可阻挡的力量，以及美国货币管理部门（OCC）所做的工作，以确保联邦银行体系能够成功适应并利用这些变化，为所有人改善金融准入，并促进经济增长和机遇。

2️⃣ 金融业的演变

如今，金融业正经历着巨大的转变，其中最重要的因素之一就是解构。在过去的50年中，银行变得越来越像百货商店或超市，提供各种金融服务。百货商店的商业模式在过去的150年里非常成功，它为消费者提供了便利，减少了交通负担，最重要的是节约了时间。然而，随着科技的发展，越来越多的消费者转向精品店和专业店铺，因为他们发现直接从源头购物更加容易。现如今，消费者选择从金融科技公司和提供特定金融服务的精品金融机构获取更高的价值和更好的体验。这些金融科技公司通过专注于金融产品和服务的特定领域提供了价值，这是一些传统银行所无法提供的。现在，消费者基于质量、便利性甚至社会伦理，对金融服务进行选择，这是我们父辈和祖父辈无法想象的事情。这种变革正在迅速发生。

3️⃣ 区块链技术与加密货币

其次，金融业的分散化也是一股正在改变金融业态的力量，这是由区块链等分布式账本技术推动的。这一技术的动力源于加密货币，特别是比特币。区块链技术对金融系统具有重大意义，正如互联网对图书馆和邮局的影响一样。监管机构和现有服务提供商必须赶在这一潮流之前，否则将被边缘化。这种变革是真实而巨大的，目前约有6千万美国人拥有某种形式的加密货币，超过四分之一的机构投资者将加密资产纳入其投资组合。加密货币的市值总额在3500亿到4000亿美元之间。作为金融监管机构，无论我是否喜欢这一变化，我都无法忽视加密货币在金融服务领域中的日益重要的地位。这意味着银行必须适应这一变化。

4️⃣ 去中心化金融的优点与机会

去中心化金融（DeFi）对消费者和企业都有一些好处。其中之一是实现实时支付，想象一下，在实现实时支付的世界中，透支费用消失了，因为不再需要在支付过程中发生延迟。货款可以在顾客和供应商之间以光速转移。以发薪贷款为例，延迟收款和兑现支票是支付日贷款的主要需求。实时支付大大减少了这些服务的需求，而这些服务主要由少数群体和服务不足的客户使用。事实上，美国在实现实时支付方面落后于英国和墨西哥近十年，我不希望再等四年才能看到美国实现更快支付系统的承诺。此外，区块链还可以使乏味繁琐的流程更加高效、便宜。例如，目前有一些公司正在完全使用区块链来发起抵押贷款，并在每笔贷款上降低1%至2%的成本。减少初始费用可以减少购房所需的现金金额，使得土地所有权对于更多的少数族裔和低收入人群来说更加可负担。找到途径解决财富隔阂问题的项目正在显著增加，白人和非洲裔家庭之间的财富差距约为每个家庭15万美元，几乎完全可以归结于单一住宅的平均成本。

5️⃣ 政府监管的重要性

这两股不可阻挡的力量，解构和区块链技术，都不能被联邦监管机构所忽视。因此，美国货币管理部门（OCC）已经采取一些具体措施，以确保银行以安全可靠的方式从事加密货币业务。首先，我们明确银行为客户提供加密货币资产的托管服务的权限。近一个世纪以来，银行一直是客户存储最有价值资产的最安全之地，无论是现金、珠宝、艺术品还是红酒，加密货币和其相关代币也不例外。今年七月，我们发出了一封信，明确表示银行和储蓄机构可以将托管服务扩展至包括加密货币资产。 投资风险很大，但是，如果按国内外针对洗钱提供的指引以加密货币收费机构提供了备份和托管的fiat货币作为信任第三方，比特币市值']}

📑文章

1️⃣ 介绍

大家好！作为2020年Money Fest活动的参与者，我感到十分荣幸。首先，我要感谢Sanjib Khalida的安排，能够参加这个活动对我来说非常荣幸。在这个令人激动的活动中，我有幸与许多创新者、颠覆者、推动者和远见卓识的人士一同交流。你们在这里汇聚了一支非常出色的团队，我很高兴能够成为今天节目中的一小部分。

作为美国货币管理局的掌门人，我带领着3500名才华横溢的男女同事，负责监管联邦银行体系。这意味着我们是美国银行和储蓄机构的主要监管机构，监管着美国70%的银行业务活动。这些银行的规模各不相同，既有满足当地社区需求的小型社区银行，也有全球最大、最复杂的金融公司。这些银行的资产总额达到13万亿美元，55万亿美元的资金受到银行的受托和受托管理。绝大多数美国家庭和企业与我们监管的银行有一个或多个关系。所以，当Jennifer Garner问大家：“你的钱包里装着什么？”真正的答案应该是OCC（美国货币管理局）。

美国货币管理局创建于157年前，由亚伯拉罕·林肯创立，目的是确保我们国家的银行体系能够以安全、稳健和公平的方式支持商业和金融活动。我们的工作包括检查银行的状况，并在必要时采取监管和执法行动来纠正错误的方向。这也意味着提供一个全面的监管框架，使银行能够适应不断变化的社区需求。毕竟，这些银行是我们国家的金融基础设施，我们不能让21世纪的经济依赖19世纪的金融体系。

今天，我想谈谈正在重塑金融业的两股不可阻挡的力量，以及美国货币管理局为确保联邦银行体系能够成功适应并利用这些变化，为所有人改善金融准入并促进经济增长与机遇所做的工作。

2️⃣ 金融业的演变

现今，金融业正在经历着巨大的演变，而其中最重要的力量之一就是解构。在过去的50年中，银行已经演变成了金融服务的百货商店或超市，提供各种各样的金融服务。百货商店的商业模式在过去150年的零售业中非常成功，约翰·沃纳梅克从巴黎引进这一概念后，塑造了塞尔斯、JCPenney和梅西百货这些家喻户晓的品牌。但如今情况发生了变化，如果你想购买最新的电子设备或时装秀上最新的服装，你会去哪里购物呢？越来越多的消费者选择去精品店和专业店铺购物，因为科技使得直接从源头购物更加容易，消费者还发现在这些店铺购物更加愉快。大型连锁商店和折扣店当然仍然有它们存在的意义，但我问你，西尔斯和JCPenney今天又在哪里呢？金融业也正在经历着同样的转变，不到一代人的时间里，我们的父辈只需去银行存支票，然后会成为贷款和寿险的用户。但如今，银行服务正在解构，因为消费者拥有了更多的权力和对财务生活更多的控制权，这要归功于一些在这个活动中的参与者和你们这些在听着的人。现如今，金融服务的精品公司和为消费者提供特定经济生活服务的金融科技公司将能提供比过去任何一家百货商店更多的价值和更好的体验。

这两股力量正在重新定义银行的角色，并且改变了我们对金融服务的期望。通过整合各种金融产品和服务，我们可以根据自己的需求组合一个独特的产品和服务组合，并在生活需要发生变化时轻松进行调整。解构金融服务为我们提供了更多选择，但我们需要一个支持这种变革的联邦银行体系。

3️⃣ 区块链技术与加密货币

下一个影响金融业的变革是金融分散化，或者说是去中心化金融（DeFi），它由区块链和其他分布式账本技术驱动，而这其中的火车头是加密货币。这是一种巨大的变革，类似于互联网对图书馆和邮局的影响，监管机构和现有服务提供商必须抢在前面，否则就会被淘汰。这种变革确实存在，可能比我们预想的要慢一些，但它现在已经到来，而且规模庞大。全球约有6000万美国人拥有某种形式的加密货币，超过四分之一的机构投资者将加密资产纳入其投资组合，而加密货币的总市值约为3500亿到4000亿美元。作为金融监管机构，无论我是否喜欢这种变化，我都不能忽视加密货币在金融服务领域的日益重要的地位。这意味着银行必须适应这一变化。

4️⃣ 去中心化金融的优点与机会

去中心化金融对消费者和企业有许多好处，其中之一是实现实时支付。想象一下，在实现实时支付的世界中，透支费用会消失，因为不再有支付延迟。资金可以在顾客和供应商之间以光速转移。再举个例子，发薪贷款是一个常见应用场景，涉及到收到和兑现工资支票的延迟。实时支付可以极大地减少对这些服务的需求，而这些服务最常由少数群体和服务不足的客户使用，这对消费者和经营者来说都是一个好消息。然而，令人遗憾的是，美国在实现实时支付方面落后于英国和墨西哥近十年，我们不应该再等四年才能实现更快的支付系统，国际竞争力无法等待。

此外，区块链技术还可以使繁琐的流程更加高效和便宜。例如，现今有一些公司正在完全使用区块链发起抵押贷款，通过降低每笔贷款的申请费用1%至2%，有效降低了资金支付的预算，让土地所有权对于更多的少数族裔和低收入人群来说更加可负担。这些项目帮助解决财富差距问题，而白人和非洲裔家庭之间的财富差距约为每个家庭15万美元，几乎完全可以归结于单一家庭住房的平均成本。

区块链技术和去中心化金融带来的种种好处都不容忽视，它们有助于实现金融包容性，并在一定程度上缩小财富差距。这些革新变革提供了巨大的机遇和潜力，但我们需要一个能够支持和适应这些变化的联邦银行体系。

5️⃣ 政府监管的重要性

这两股不可阻挡的力量，解构和区块链技术，都不能被联邦监管机构所忽视。因此，美国货币管理部门（OCC）已经采取了一些具体措施，以确保银行以安全可靠的方式从事加密货币业务。首先，我们明确银行为客户提供托管服务，包括加密货币资产。近100年来，银行一直是客户存储最有价值资产的最安全的选择，无论是现金、珠宝、艺术品还是葡萄酒，加密货币和相关代币也不例外。今年七月，我们发出了一封信，明确表示银行和储蓄机构可以将托管服务扩展至包括加密货币资产。

另外，在今年九月，我们又发出一封信，明确国家银行和联邦储蓄协会参与与稳定币相关的活动的权限。信函指出，美国货币管理局监管的机构可以接受储备基金作为稳定币（即与单一法定货币按1:1比例支持的加密货币）的存款，并且这些稳定币通过第三方托管在加密货币钱包（也称为托管钱包）中。该信函还澄清，国家银行和联邦储蓄协会可以使用分布式账本技术来促进支付服务，包括使用与托管钱包相关的稳定币传输支付信息。

这些举措应该没有什么不合适的，但是因为各种利益相关方和庞大的资金参与其中，所以每一项金融业的变革总是受到争议。就像当银行首次提供各种金融工具（例如可变年金或旅行支票）时一样，这些变革也将遭到一些人捍卫现状的抵制。但这并不重要，我们不能因为潜在的争议而阻止非必要的进步，我们必须使银行能适应消费者、企业和社区的需求。新的活动和变革总是需要相应的监管，以确保其以安全、稳健和公平的方式进行。正如我所说的，这一切可能听起来有点革命性，但那只是因为我们的记忆短暂。仅有以存款为基础的公司才能成为银行的观念从历史上看是新颖的，早在1407年，最早的一家银行在意大利的热那亚成立时，并没有接受存款。1609年成立的阿姆斯特丹船锚银行，彻底改变了国际贸易支付的清算方式，也没有接受存款。而我们的联邦银行体系，最初是为了支持支付、金融和商业而成立的，统一一个国家，存款只是后来才出现的。

所以，回到20世纪，信用卡发行银行的资金主要来自证券化应收账款，而不是存款。与此同时，没有存款的非保险信托银行处理了数十亿美元的支付，并管理着数万亿美元的受托资产。它们不接受存款，但这种雇员信托银行同样管理负债并开展远期银行业务，这些远期银行业务当然是需要监管的。对于那些认为只有接受存款的机构才能成为银行的人来说，这并没有逻辑，因为这一观念从银行业务的角度来看是错误的。道理很简单，银行业务涵盖了众所周知的支付活动，但是在过去十年中，这些业务的很大一部分已经从我们所监管的银行转移到了我们无法监管的阴影银行。我们能影响这些活动质量的能力越来越小，而这是一个危险的趋势。所以，我主张我们机构应该有权利和能力为专注金融某个领域的新兴公司颁发国家特许经营执照，使其能够在全国范围内提供产品和服务，并遵守同样严格的监管框架，就像现有的银行一样。坦白说，这个想法从历史的角度来看并不是独特的。1407年成立的最早的股份制银行就没有接受存款，而美国最著名的中国公司——国泰银行也改变了企业形式，如今成为中国股票市场上的一只龙头股。

与去中心化和加密货币相关的这两股力量无论如何都不能被联邦监管机构所忽视。因此，我接下来要讲述的是我们在美国货币管理局所做的一些工作，以确保联邦银行体系做好准备，以适应这种变革，并使尽可能多的人从这些变革中受益。

6️⃣ 金融科技的影响与机遇

新兴技术和金融科技（FinTech）公司正在改变金融业。这些公司专注于创新金融产品和服务，并通过数字化和自动化等手段提供更高效、更便捷的用户体验。通过网络和移动平台，我们可以随时随地进行银行业务操作，无需到实体银行分行排队等待。金融科技的兴起为金融准入提供了新的途径，特别是那些没有传统银行账户的人群。这不仅改变了人们使用金融服务的方式，还提供了更多金融机会。

在中国，移动支付已经成为主流。通过手机支付和数字钱包，人们可以轻松、便捷地进行支付。银行业机构也在积极采用金融科技，以提高服务效率和用户体验。同时，人工智能、大数据和区块链等新技术正在改变金融机构的核心业务，包括信贷、风险管理、反洗钱和合规等。金融科技的发展为金融业带来了许多新的机遇和挑战，我们必须积极应对这些变化，以保持行业的竞争力。

7️⃣ 传统银行与新型金融商业模式的竞争

传统银行面临着来自新兴金融科技公司的竞争压力。这些新兴公司通过创新的商业模式和用户体验，提供更便捷、高效的金融服务。相比之下，传统银行的决策过程和运营成本通常更高，导致他们在提供金融服务时缺乏灵活性和创新性。然而，传统银行在资产规模、信誉以及监管合规等方面有着巨大的优势。

新兴金融科技公司需要有效管理风险，并遵守监管法规。为了克服所面临的这些挑战，一些金融科技公司正在与传统银行合作或并购，以获取必要的资本和资源。与此同时，一些传统银行正在通过与金融科技公司合作来推动创新，并提升自身的数字化能力。

在这场竞争中，受益的是消费者。他们有更多金融选择，可以根据自己的需求选择最适合自己的金融产品和服务。但我们必须确保金融市场的竞争是公平和透明的，以保护消费者的权益，并维护金融体系的稳定。

传统银行需要不断创新和改进，以适应新兴的金融科技趋势。只有通过提供更好的产品和服务，传统银行才能在这个竞争激烈的市场中保持竞争力。

8️⃣ 全球金融业的趋势与前景

全球金融业正经历着快速发展和变革。新兴市场的金融服务需求不断增长，互联网和移动技术的普及为人们提供了更多金融选择和便利。全球各国的政府和监管机构都在积极推动金融科技创新和数字化转型，以促进经济增长和金融包容。

亚洲的一些国家，如中国和印度，已经取得了令人瞩目的成就。中国的移动支付市场规模居世界前列，支付宝和微信支付已经成为主流支付工具。中国的金融科技公司也在全球范围内积极扩张，并成为全球领先的金融科技公司之一。

在其他发达国家，如美国和欧洲国家，金融科技创业公司和传统银行正在紧密合作，推动金融创新。一些为消费者提供专门金融服务的新兴公司已成为金融市场的重要参与者。同时，加密货币和区块链技术也在全球范围内引起了广泛关注，并成为许多金融机构的重点关注领域。

全球金融业的前景非常广阔，随着新技术的不断发展和市场竞争的加剧，金融服务将变得更加普遍和便利。但同时也面临着许多挑战，如数据隐私和安全、合规风险以及金融包容性问题。政府和监管机构需要制定明确的政策和监管框架，以促进金融创新和市场稳定。

9️⃣ OCC的使命与目标

美国货币管理局（OCC）的使命是保护消费者、维护金融体系的稳定，并促进金融包容。为了实现这一目标，我们致力于监管银行和金融机构，确保它们以安全、合规和公平的方式提供金融服务。

针对金融科技和加密货币领域的发展，我们在监管上积极作为。我们认识到通过新颖和创新的方式从事银行业务的公司应该具有申请国家特许经营执照的选择和能力，以在全国范围内提供产品和服务，并遵循与传统银行相同的严格监管框架。这并不意味着对这些公司的监管更为宽松，而是意味着这些银行业务应该接受与传统银行业务相同的严格监管。

我们相信，通过提供一致而统一的监管，我们可以为市场创造公平竞争环境，确保金融创新的安全和稳定。我们的目标是确保银行业务能够满足消费者、企业和社区的需求，并为金融市场的健康发展做出贡献。

🙋问题与回答

1. 区块链技术和加密货币对消费者有什么好处？ 区块链技术和加密货币带来了许多好处，特别对消费者而言。首先，通过实现实时支付，消费者可以享受到更快捷、便利的支付体验，减少了支付中的延迟和手续费。其次，区块链技术提高了交易的透明度和安全性，减少了欺诈和风险。此外，由于去中心化的特性，消费者可以更好地掌握自己的财务数据和隐私。最重要的是，加密货币为无银行账户的人群提供了金融服务的新选择，打破了传统金融体系对于准入的限制。

2. 金融科技公司如何影响传统银行业务？ 金融科技公司的出现对传统银行业务产生了很大的影响。传统银行业务通常运作效率较低，运营成本较高，并且创新能力和灵活性有限。而新兴金融科技公司通过采用创新的商业模式和技术手段，提供更高效、更便捷的金融服务，从而获得了更多的用户。传统银行业务需要不断创新和改进，以提供更好的用户体验和更具竞争力的金融产品和服务。

3. 如何保证金融科技创新的安全和稳定？ 保证金融科技创新的安全和稳定需要政府和监管机构采取一系列措施。首先，制定明确的政策和法规，确保金融科技公司遵守相关的合规要求。其次，建立有效的监管机制，对金融科技公司的运营进行监督和审查。第三，加强信息安全和数据保护，保护用户的隐私和财务安全。最后，鼓励金融科技公司与传统金融机构进行合作，共同推动技术创新和市场发展。

结论

金融业正经历着快速的变革和创新。解构和区块链技术正在重塑金融服务的方式，以满足消费者对更高效、便捷和安全的金融体验的需求。作为联邦银行监管机构，美国货币管理局（OCC）致力于支持金融科技创新和数字化转型，以推动金融市场的发展和改革。我们相信，通过监管的平衡和合理，我们可以实现金融创新和市场稳定的双赢局面。金融科技的兴起为消费者带来了更多选择和便利，同时也为传统银行业务带来了新的机遇和挑战。在这个变革的时代，我们必须保持开放的心态，并积极适应这些变化，以确保金融服务能够满足消费者、企业和社区的需求。

资源：

• 美国货币管理局官网