Analyse financière LTM : Excel, DAX, Power Pivot

Table des matières

• Introduction
• Qu'est-ce que LTM ?
• LTM vs NTM : Quelle est la différence ?
• Comment calculer LTM avec Excel et les formules Dax dans Power Pivot ?
• Quelles sont les utilisations courantes de LTM dans l'évaluation des entreprises ?
• Exemple de calcul LTM avec Excel et les formules Dax
• Les avantages de l'utilisation de LTM dans l'analyse financière
• Les inconvénients potentiels de l'utilisation de LTM dans l'évaluation des entreprises
• Conclusion
• Ressources supplémentaires

Introduction

Dans ce tutoriel, nous répondrons à plusieurs questions concernant LTM (Last Twelve Months). Nous expliquerons ce qu'est LTM, la différence entre LTM et NTM (Next Twelve Months), et comment calculer LTM en utilisant Excel et les formules Dax dans Power Pivot.

Qu'est-ce que LTM ?

LTM, qui signifie Last Twelve Months, est une technique utilisée pour évaluer les performances financières d'une entreprise au cours des douze derniers mois. LTM est un acronyme couramment utilisé pour désigner les douze derniers mois glissants d'une entreprise. Les investisseurs et les analystes utilisent souvent LTM pour estimer la valeur actuelle d'une entreprise en se basant sur ses performances financières au cours de la période la plus récente.

LTM vs NTM : Quelle est la différence ?

LTM et NTM sont toutes deux des techniques d'analyse financière utilisées pour évaluer les performances d'une entreprise, mais elles se distinguent par la période qu'elles prennent en compte. LTM se concentre sur les douze derniers mois, fournissant ainsi une image des performances financières les plus récentes de l'entreprise. En revanche, NTM se concentre sur les performances financières prévues de l'entreprise au cours des douze prochains mois. L'analyse NTM est principalement utilisée pour les prévisions et la planification stratégique.

Comment calculer LTM avec Excel et les formules Dax dans Power Pivot ?

Le calcul de LTM dépend de la disponibilité des données mensuelles ou trimestrielles. Si vous disposez de données mensuelles complètes, vous pouvez simplement agréger les douze derniers mois pour calculer LTM. Si vous disposez de données trimestrielles, vous pouvez simplement ajouter les quatre derniers trimestres pour obtenir le résultat.

Pour calculer LTM avec Excel, vous pouvez utiliser la formule EO.MOIS (ENDOFMONTH) pour obtenir la dernière date de chaque mois. Vous pouvez ensuite utiliser la fonction ET (AND) pour vérifier si une date se situe dans les douze derniers mois en utilisant la date de début et de fin de la période LTM.

Avec les formules Dax dans Power Pivot, vous devez d'abord ajouter les tables de données à votre modèle de données. Ensuite, vous pouvez utiliser des mesures calculées pour calculer LTM en utilisant des fonctions telles que CALCULATE, SUM, et DIVIDE. En reliant la table de calendrier et la table de données, vous pouvez filtrer les données en fonction de la période LTM.

Dans les prochaines sections, nous vous montrerons un exemple détaillé de calcul LTM à l'aide d'Excel et des formules Dax dans Power Pivot.

Quelles sont les utilisations courantes de LTM dans l'évaluation des entreprises ?

LTM est largement utilisé par les investisseurs et les analystes pour évaluer la santé financière et les performances d'une entreprise. Voici quelques utilisations courantes de LTM dans l'évaluation des entreprises :

1. Évaluation des tendances financières : LTM permet de voir comment les performances financières d'une entreprise ont évolué au cours des douze derniers mois et d'identifier les tendances émergentes.

2. Comparaison avec des périodes antérieures : LTM permet de comparer les performances actuelles d'une entreprise avec celles des douze mois précédents. Cela fournit un contexte historique pour évaluer la croissance et les changements financiers.

3. Prise de décision d'investissement : LTM est utilisé pour évaluer la valeur actuelle d'une entreprise et aider les investisseurs à prendre des décisions d'investissement éclairées.

4. Analyse de la rentabilité : LTM permet d'analyser la rentabilité d'une entreprise sur la base de ses performances financières sur les douze derniers mois. Cela peut aider à identifier les domaines où des améliorations sont nécessaires.

5. Évaluation de la performance globale d'une entreprise : LTM fournit une vue d'ensemble des performances financières d'une entreprise au cours de la période la plus récente, ce qui permet d'évaluer sa solidité globale.

Dans les sections suivantes, nous vous montrerons comment calculer LTM à l'aide d'Excel et des formules Dax, en vous donnant des exemples pratiques.

Exemple de calcul LTM avec Excel et les formules Dax

Dans cet exemple, nous utiliserons des données de ventes et de profits mensuels pour illustrer le calcul de LTM à l'aide d'Excel et des formules Dax dans Power Pivot.

Étape 1 : Collecte des données Nous disposons des données mensuelles de ventes et de profits de janvier 2021 à novembre 2022.

Note: For the complete article, please see the resources section below.