Comment je recherche des actions - Analyse fondamentale étape par étape

Table of Contents

1. Introduction
2. Étape 1: Recherche d'idées et de choix de stocks
3. Étape 2: Comprendre l'entreprise
4. Étape 3: Analyser les finances de l'entreprise
5. Étape 4: Comprendre la stratégie de l'entreprise
6. Étape 5: Évaluer la valorisation de l'action
7. Étape 6: Révision et finalisation des notes
8. Conclusion

Introduction 💡

Dans cet article, nous allons explorer le processus de recherche d'investissement dans le domaine des actions. En tant qu'analyste financier, j'ai développé une méthodologie étape par étape pour évaluer les entreprises et les actions pour prendre des décisions d'investissement éclairées. Nous allons passer en revue chaque étape en détail, en mettant l'accent sur les critères de sélection, l'analyse financière, la compréhension de l'entreprise, l'évaluation de la valorisation de l'action et la révision des notes. Que vous soyez novice ou expérimenté en matière d'investissement, cette méthodologie vous donnera une base solide pour prendre des décisions éclairées concernant vos investissements en actions.

Étape 1: Recherche d'idées et de choix de stocks 🧐

La première étape de votre processus de recherche consiste à trouver des idées d'actions à étudier. Vous pouvez utiliser plusieurs méthodes pour cela, notamment des outils de screening qui vous permettent de filtrer les actions en fonction de critères spécifiques tels que la croissance des revenus, la rentabilité et les niveaux de dette. Une fois que vous avez une liste d'actions potentielles, il est important de faire une sélection en fonction de vos propres critères et de vos objectifs d'investissement. Gardez à l'esprit que la sélection des actions est une étape cruciale, car cela détermine les entreprises que vous étudierez en détail par la suite.

Étape 2: Comprendre l'entreprise 🏢

La deuxième étape de votre processus de recherche consiste à comprendre l'entreprise dans son ensemble. Cela comprend l'analyse des segments de l'entreprise, le modèle économique, les sources de revenus, les opérations géographiques, les clients, les fournisseurs, les employés et la direction. L'objectif est d'avoir une vision claire de la façon dont l'entreprise génère des profits, de sa position concurrentielle et de sa capacité à se développer à long terme. Vous pouvez obtenir ces informations à partir de rapports annuels, de rapports trimestriels, de présentations aux investisseurs et de recherches externes. L'analyse qualitative est essentielle à cette étape pour évaluer la qualité de l'entreprise.

Étape 3: Analyser les finances de l'entreprise 💰

La troisième étape de votre processus de recherche consiste à analyser les états financiers de l'entreprise. Cela inclut l'examen du bilan, du compte de résultat et du tableau des flux de trésorerie. Vous devez évaluer la situation financière de l'entreprise, sa solvabilité, sa rentabilité et sa croissance future. L'analyse financière comprend l'examen de ratios financiers tels que le ratio de rentabilité, le ratio d'endettement et le taux de croissance. Vous pouvez également comparer les performances financières de l'entreprise avec celles de ses pairs pour évaluer sa performance relative dans l'industrie.

Étape 4: Comprendre la stratégie de l'entreprise 📈

La quatrième étape de votre processus de recherche consiste à comprendre la stratégie de l'entreprise. Vous devez examiner les objectifs stratégiques de l'entreprise, les plans de dépenses en capital, ainsi que les sources de financement pour ces plans. Vous devez évaluer la faisabilité de la stratégie et la capacité de l'entreprise à atteindre ses objectifs. L'analyse des antécédents de l'entreprise et l'évaluation de la gestion sont également essentielles à cette étape. Les rapports réglementaires, les présentations aux investisseurs et les appels aux résultats peuvent fournir des informations précieuses sur la stratégie et les prévisions de l'entreprise.

Étape 5: Évaluer la valorisation de l'action 📊

La cinquième étape de votre processus de recherche consiste à évaluer la valorisation de l'action. Vous pouvez utiliser plusieurs méthodes pour cela, notamment l'évaluation relative qui consiste à comparer les ratios financiers de l'entreprise avec ceux de ses pairs et de l'industrie dans son ensemble. Vous pouvez également utiliser des méthodes d'évaluation absolue telles que le flux de trésorerie actualisé pour estimer la valeur intrinsèque de l'action. L'objectif est de déterminer si l'action est surévaluée, sous-évaluée ou équitablement valorisée par rapport à sa valeur intrinsèque.

Étape 6: Révision et finalisation des notes 📝

La dernière étape de votre processus de recherche consiste à réviser et à finaliser vos notes pour référence future. Il est important de consolider toutes les informations que vous avez recueillies jusqu'à présent et de les organiser de manière claire et concise. Vous pouvez créer un rapport formel ou simplement rédiger des notes organisées pour faciliter la consultation ultérieure. Il est également utile de noter les questions ou les domaines d'intérêt supplémentaires à explorer à l'avenir. Cette étape garantit que vous disposez d'un récapitulatif complet de votre recherche et vous permet de prendre des décisions éclairées en fonction du contexte actuel et des développements futurs.

Conclusion ✅

Le processus de recherche d'investissement dans les actions est une tâche complexe, mais en suivant une méthodologie étape par étape, vous pouvez prendre des décisions plus éclairées. Chaque étape du processus est essentielle pour former une image complète de l'entreprise et pour évaluer son potentiel de croissance et de rentabilité future. N'oubliez pas que l'investissement en actions comporte des risques, et il est important de faire preuve de diligence raisonnable dans votre recherche. En utilisant cette méthodologie, vous serez mieux équipé pour prendre des décisions d'investissement éclairées et pour gérer votre portefeuille d'actions avec confiance.

Resources:

• Morning Brew