Что такое маржа | Подробное объяснение маржин-колла

Содержание

1. Введение
2. Понимание механизма маржи
3. Пример использования маржи
4. Требования к начальному и поддерживающему маржину
5. Маржин-колл: что это такое и как избежать его
6. Преимущества и риски использования маржи
7. Сравнение маржи с другими инвестиционными стратегиями
8. Рекомендации по использованию маржи
9. Заключение

Механизм маржи: увеличение потенциала при инвестировании ✨

Маржин-трейдинг - это когда вы занимаете деньги у брокера, чтобы приобрести больше акций. Это позволяет вам использовать свои активы в эффективнее. Представьте, что у вас есть $5000, и вы хотите инвестировать их в компанию XYZ. Вы ожидаете, что акции XYZ будут расти, и предпочитаете инвестировать с использованием маржи. Вы связываетесь со своим брокером, чтобы убедиться, что ваш счет квалифицирован для инвестирования $5000. Ваш брокер утверждает вашу заявку на маржин-счет и вы остаетесь довольны, так как ваш остаток на счете выше минимального баланса для маржи, который составляет $2000 в данном случае. Ваш брокер приказывает вам внести начальную требуемую маржу, что в настоящее время составляет 50%, и обратите внимание, что это начальное требование маржи является законом Федеральной резервной системы и они имеют право его изменять по своему усмотрению. Хотя стоит отметить, что начальное требование маржи было установлено в 1974 году и осталось неизменным с тех пор. Вы соглашаетесь и вкладываете $5000 для покупки акций на сумму $10 000. Да, вы правильно поняли. Если у вас есть $10 000 на счету в компании XYZ, то по правилам вам нужно внести минимум 50%, что в данном случае составляет $5000. В результате, вы используете начальное требование маржи на 50%. Это означает, что у вас есть 50% собственных средств и 50% заемных средств. Ваше собственное 50% состоит из акций XYZ, которые у вас есть, а 50% представляют собой заемные $5000, которые вы взяли у брокера. Теперь важно знать, что все заемные средства будут сопровождаться процентами, в данном случае $5000. Так что если стоимость ваших акций в компании XYZ повышается на 25%, то ваш счет теперь составляет $12 250. И если вы продаете свои акции компании XYZ, то вы уплатите комиссию или процент за услуги брокера, игнорируя возврат $5000, который он вам дал взаймы, и у вас останется $7500. Кроме того, поскольку вы инвестировали всего $5000 в качестве первоначального вложения, ваш доход составляет $2500 или 50%. Этот пример наглядно демонстрирует, почему люди используют маржу при инвестировании - она помогает увеличить доходность, но с другой стороны, если стоимость акций падает, возможна ситуация, называемая маржин-колл. Маржин-колл - это требование от нас, вашего брокера, внести больше денежных средств на ваш счет. Джон снова задает вопрос: "Что определяет, получу ли я маржин-колл или нет?" Отличный вопрос, - говорит брокер. Итак, начальное требование маржи, о котором мы говорили ранее, определяет, сколько вы должны изначально внести, когда вы открываете позицию с маржой. Но когда вы уже находитесь в позиции, в силу устанавливается поддерживающий маржин или требования по поддерживающей марже. Иногда оно также называется требованием по поддерживающему балансу. Это обычно устанавливается биржей или брокером, а не Федеральной резервной системой. В настоящее время минимальное требование поддержки равно 25% на Нью-Йоркской фондовой бирже, но в нашем случае нашей брокерской фирме требуется 35% поддерживающей маржи, но это может варьироваться в зависимости от вашего счета и брокера. Итак, вернемся к вашему примеру, если ваше вложение в компанию XYZ упадет на 25% вместо роста на 25%, то ваш счет составит $7500. У вас все еще остается долг в $5000, в результате ваш показатель собственных средств будет только $2 500 или 33,2%, что меньше требования поддержки маржи в 35%, и вы получите требование о маржин-колл. Если вы не в состоянии или не готовы внести недостающую сумму, то ваш брокер продаст вашу позицию и у вас будет займ в размере $5000, который вы должны немедленно оплатить брокеру, и у вас останется $2500, что означает потерю 50% вашего вложения в компанию XYZ. Как вы можете видеть, маржа - это способ увеличить потенциал при инвестировании. Если вам удается хорошо инвестировать, то маржа может увеличить ваши прибыли, но если ваши инвестиции убыточны, то маржа может увеличить ваши убытки в том же объеме. Если у вас есть какие-либо вопросы о роли инвестиций, рекомендации по видео или предложения, пожалуйста, оставьте комментарий ниже, и, пожалуйста, подпишитесь, так как мы продолжаем выпускать новые видео каждую неделю. Спасибо.